Instituciones Financieras

El mercado de los activos permite a la gente modificar su forma de consumo a través del tiempo.

Ejemplo :

• 1 persona A tiene ingreso = S/. 100 
• 1 persona B tiene ingreso = S/. 100 

Consumo : A podría consumir todo hoy y nada mañana , B también podría consumir nada hoy pero si mañana.

Podría ocurrir que tuvieran 50 ,50 entre esos dos días.En ese caso , podrían comerciando entre ambas partes , A daría 50 a B hoy y B daría a A 50 mañana. En este caso el tipo de interés seria 0 si los individuos actuales tuvieran preferencias convexas en su forma de consumo actual y el futuro, seria uniformar su consumo en el tiempo en lugar de consumir todo en un periodo, incluso si el interés fuera 0.

En una economía moderna existen instituciones financieras que facilitan este intercambio , una persona de 70 años podría colocar su dinero en el banco para su jubilación , el banco por su parte podría prestar ese dinero a jóvenes para comprarse un departamento / casa . este realizaría pagos hipotecarios al banco en forma de interés que retorna a la vez a la persona de 70 años. Naturalmente el banco quedaría con un porcentaje "%" a cambio de facilitar este intercambio

los bancos no son únicas que permiten redistribuir el consumo a lo largo del tiempo. otras como es la bolsa de valores mediante la emisión de acciones y bonos. 

existen toda una variedad de instituciones y de mercados que ayudan a facilitar el comercio intertemporal en la economía moderna la pregunta es ¿si no existe una correspondencia perfecta entre los compradores y vendedores , que ocurre?,¿el numero de personas que desean vender su consumo actual aumentaría a personas que desean comprarlas?. o cabe explicar si la oferta de un bien es superior a la demanda , bajara el precio .En ese caso , bajara el precio de consumo futuro.

P=1/(1+r)

como conclusión debe subir el tipo de interés. esta subida del tipo de interés induce a los individuos ahorras mas y a demandar menos consumo actual, tendiendo así igualar la demanda y la oferta.

Burbujas

Esto lo podemos explicar con un ejemplo :

Suponga que esta pensando comprar una casa que esta seguro que valdrá S/. 220.000 dentro de un año y suponga que el tipo de interés actual es del 10% . un precio razonable por ella seria su valor actual , S/. 200.00.

Riesgo : Suponga que ahora la situación no esta segura , la mayoría de la gente cree que valdrá   S/.     220.000  pero no existe ninguna seguridad . en tal caso es cosa de esperar que la casa se vendiera por algo menos de S/. 200.000 debido al riesgo de compra.

Ahora suponga que pasa el año y la casa resulta que vale 240.000 S/. mucho mas de lo supuesto.su valor a aumentado en 20 % , a pesar que el tipo de interés vigente siga siendo 10% . es posible que haga cambiar de opinión a la gente , y que empiece a pensar que la casa se empiece al multiplicar su precio para el año siguiente.

Ahora con la especulación la gente estará presionado por comprar la casa que por lo cual el valor de la casa se incrementara. 

Al igual que en el análisis de ajuste de precios , los activos que la gente espera que tengas un rendimiento superior al tipo de interés suben el precio . la subida del precio tiende a reducir la demanda actual , pero también puede animar a la gente esperar que el rendimiento se aumente en el futuro .

El 1er efecto _ la subida de precios -> reduce la demanda "tiende a estabilizar los precios.

El 2do efecto _la subida de precios ->lleva a crecer que estos serán aun mas altos en el futuro.tiende a desestabilizarlos.

Esto se trata de una burbuja , en el cual el precio de un activo sube , por un u otra razon , y esto lleva a que la gente esperar a que suba aun mas en el futuro. pero si la gente espera que el precio del activo suba en el futuro , trata de comprar cuanto antes , presionando aun mas el precio de alza 

Tarjetas de credito

Hoy en la actualidad pedir un préstamo utilizando una tarjeta de crédito es muy fácil y barato :muchas compañías cobran tipos de interés muy altos , que sin embargo el verdadero interés es mucho mas alto debido a la forma en que se calculan estos costes financieros

En un simple ejemplo : el dueño de la tarjeta de crédito realiza con ella unas compras por valor de 2000 dolares el primer día del mes y que el coste financiero es de 1,5% al mes , si paga el saldo al final del mes , no tiene que pagas ningún coste financiero . Si no paga ninguno de los 2000 dolares , tiene que pagar un coste financiero que es 2000*0.015=30 dolares del próximo mes

Digamos que al final del primer mes paga 1800 , solo se ha prestado 200 dolares por lo que los costes financieros deberían ser de 3 euros , sin embargo muchas compañías de tarjetas de crédito lo ven de otra manera y que es el motivo de su negocio  y la razón es que se basan sus costes financieros en el "saldo mensual medio", aunque una parte de ese saldo se pague al final del mes, igual va pagar un interés alto.